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中小企业创业板上市初步辅导(下)

来源:home-88必发原创日期:2015-12-11

三、 首次公开上市条件
        1.主体资格 发行人应当是依法设立且合法存续的股份有限企业。发行人应自设立之日起持续经营 3 年以上,若为有限责任企业整体变更而来,持续经营时间可从有限责任企业成立之日起算。 发行人的注册资本已足额缴纳,发起人或股东出资资产的财产权转移手续已办理完毕,发行人的主要资产不存在重大权属纠纷。 发行人生产经营符合法律、行政法规和企业章程的规定,符合国家产业政策。发行人最近 3 年内主营业务和董事、高管人员没有发生重大变化, 实际控制人没有发生变更。 发行人的股权清晰,控股股东和受控股股东、实际控制人支配的股东持有的发行人股份不存在重大权属纠纷。
        2.五独立 发行人应具有完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力,具体应为:资产完整 具备与生产经营有关的生产系统、辅助生产系统和配套设施,合法拥有与生产经营有关的土地、厂房、机器设备以及商标、专利、非专利技术的所有权或使用权,具有独立的采购和销售系统。人员独立 高管人员不得在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业担任除董事、监事以外的职务,不得在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业领薪;财务人员不得在控股股东、实际控制 人及其控制的其他企业兼职。财务独立 建立独立的财务核算体系,能够独立做出财务决策,具有规范的财务会计制度和对分企业、子企业的财务管理制度;不得与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业共用银行账户。机构独立 建立健全内部经营管理机构、独立行使经营管理职权,与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不得有机构混同的情形。业务独立 业务独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业, 与其间不得有同业竞争或显失公平的关联交易。
        3.规范运作发行人应建立股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度,相关机构和人员能够依法履行职责。发行人的内部控制制度健全且被有效实行,能够合理保证财务报告的可靠性、生产经营的合法性、营运的效率与效果。
发行人董事、监事、高管人员具备相应的任职资格,了解与股票发行上市有关的法律法规,知悉上市企业及其董事、监事、高管人员的法定义务和责任。发行人最近 36 个月内不得有重大违法违规行为。发行人的《企业章程》已明确对外担保的审批权限和审议程序,不存在为控股股东、实际控制人及其他企业进行违规担保的情形。发行人有严格的资金管理制度,不得有资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业占用的情形。
        4.财务与会计发行人资产质量良好,资产负债结构合理,盈利能力较强,现金流量正常。发行人的内部控制在所有重大方面是有效的,并由注册会计师出具了无保留结论的内部控制鉴证报告。发行人会计基础工作规范,财务报表的编制符合规定,在所有重大方面公允地反映了发行人的财务状况、经营成果和现金流量,并由注册会计师出具了无保留意见的审计报告。发行人依法纳税,各项税收优惠符合相关法律法规的规定。发行人的经营成果对税收优惠不存在严重依赖。发行人不得有影响持续经营能力的重大不利情形。
        5.财务指标最近两年连续盈利,最近两年净利润累计不少于一千万元,且持续增长;或者最近一年盈利,且净利润不少于五百万元,最近一年营业收入不少于五千万元,最近两年营业收入增长率均不低于百分之三十。净利润以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据。最近一期末净资产不少于两千万元,且不存在未弥补亏损。发行后股本总额不少于三千万元。
四、上市流程及准备
       改制阶段:发行人应聘请律师事务所、会计师事务所、评估事务所等中介机构对企业进行初步调查,完成改制审计、评估,确定改制方案,并完成改制。辅导阶段:发行人应和保荐机构签定《辅导协议》、报发行人所在省证监局备案、进入辅导期; 同时应初步拟定发行方案,各中介机构正式入场,完成尽职调查工作。由于”至少辅导 1 年”的规定 已取消,此阶段历时视需要而定。
材料制作阶段:主要工作包括审计工作(三个完整会计年度)、招股说明书、律师工作报告、法 律意见书及全套申报材料的制作,同时,各中介机构完成申报前的内核工作。核准阶段:主要包括证监会发行部初审并反馈、发审委审核并反馈、会后事项审核、证监会正式 核准等工作;根据证监会公布的审核程序,凡新股申报项目应在正式受理后的 3 个月内作出核准与否的决定。发行推介:主要包括发审会后反馈回复,封卷、获得发行批文、公告发行材料、路演推介、公开 询价、定价发行等工作。
上市阶段: 向交易所申请上市、编制上市报告书等。持续督导阶段:发行人(已成为上市企业)接受保荐机构进行持续督导,督导期间为证券上市当 年剩余时间及其后两个完整会计年度。五、上市过程中律所提供的主要法律服务
1、 评估拟上市企业国内上市、国外上市的可能性;
2、 为拟上市的企业挑选拟上市的国家和证券交易所;
3、 协助拟上市企业起草、修改《上市方案》;
4、 协助拟上市企业起草、修改《发起人协议》;
5、 协助拟上市企业起草、修改《企业章程》;
6、 协助拟上市企业起草、修改《招股说明书》;
7、 协助拟上市企业起草、修改《新股招股说明书》;
8、 协助拟上市企业起草、修改《认股书》;
9、 协助拟上市企业完成股份制改造;
10、 协助拟上市企业完善企业法人治理机构;
11、 协助拟上市企业起草、修改拟与高管人员签订的《劳动合同书》;
12、 协助拟上市企业对董事、监事、高管人员进行辅导期培训;
13、 协助拟上市企业挑选合适的具有证券从业资质的会计师事务所;
14、协助拟上市企业起草、修改拟与具有证券从业资质的会计师事务所签订的《委托财务审计 协议》;
15、 协助拟上市企业挑选合适的具有保荐资格的证券企业——保荐人;
16、 协助拟上市企业起草、修改拟与有保荐资格的证券企业——保荐人签订《承销协议》;
17、 协助拟上市企业挑选合适的代收股款的银行;
18、 协助拟上市企业起草、修改拟与代收股款银行签订《代收股款协议》;
19、 按中国证监会或证券交易所要求对拟上市企业进行独立、客观、公正的尽职调查;
20、 为拟上市企业出具中国证监会或证券交易所要求的法律意见书。


君 澜 法 语:权利和义务就是得到和付出。
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